船舶融资中的金融风险主要是指由于汇率变动和利率变动导致的风险。但是一般利率由银行控制和把握，所以银行在利率变动的情况下所承担的风险可以忽略不计，在此仅讨论银行在汇率变动的情况下所承担的风险，以及银行规避此类风险的途径。
1973年主要发达国家实行浮动汇率制度以后，汇率再无波动的上下限的限定，汇率波动频繁，变化无常。1976年IMF通过“牙买加协议”后，形成国际金融市场的浮动汇率制。各国中央银行原则上不再承担维护汇率稳定的义务，各国根据外汇市场的供求自行调整本币汇率。外汇市场汇率的频繁波动加大了汇率风险，对国际船舶融资租赁的影响不可忽视。一种国际储备货币受到各种因素的影响忽而急剧上升，忽而又急剧下降，数月之内波动幅度达20%-30%，两三年之内，波动幅度可高达60%-70%。汇率的波动直接影响着船舶所有人即出租人收取租金的利益。
国际航运业的收入和支出的绝大部分是以外汇结算的，这必然会造成因汇率变动产生的风险问题。通常船舶资本成本是用造船厂所在国货币或贷款国货币支付，除本国以外的港口使费以港口国货币或硬通货币通常是美元支付，还有许多其他成本开支都涉及到外汇。因此，外汇汇率的变动会直接影响到出租人的经济效益，也会对承租人贷款的偿还产生或好或坏的结果。例如中远90年代初利用日元贷款在日本建造3800TEU的第四代全集装箱船，当时的造价是每艘船100亿日元，汇率为120:1相当于8300余万美元，但是由于日元对美元汇率大幅上扬至100:1，升幅达20%，每艘船的造价一下子超过1亿美元，单船损失高达1700万美元。因此如果不对汇率的变动有一个准确预期，租金或贷款的偿付都会受到很大的直接影响。
对租赁双方来说，如果收入所得到的货币与债务货币币种不同，汇率风险尤为突出。在实务中，可以通过远期外汇买卖避免此种风险。如果契约约定收入的货币与当事人所应偿还的货币一不致，则可以通过远期外汇买卖取得所需要的货币。由于远期外汇买卖都是中长期交易(通常不超过5年)，因此对于长期租赁项目则可根据租金支付日期通过多次远期外汇买卖或调期交易交叉运用来实现规避汇率风险的目的。另外，融资租赁双方当事人在选择货币时，选择币值稳定的计价单位，如为分散风险，那么“一揽子”货币或欧元可能是较好的选择。国际船舶融资租赁对于承租而言，根据其预期可挣取的外币币种来确定租金币种，将能有效地避开汇率风险。
